日馳 評價、日馳產品、日馳主力在PTT/mobile01評價與討論，在ptt社群跟網路上大家這樣說

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1. 標的： 1526 日馳

2. 分類：多

3. 分析/正文：

日馳為單車零組件廠商 以生產單車變速器為主
主力產品為單車之內、外變速器
為全球前三大之自行車變速器製造商
分別為日本shimano 美國sram 和台灣日馳
日馳以自有品牌sunrace和Sturmey Archer行銷內變速器

一般之自行車大多使用外變速器
而內變速器大多應用於城市單車(例如台灣之youbike、city bike)
外變速器易壞，而內變速則不易壞
而公司兩者均有生產

全球之自行車市場目前還處於高度成長階段
單看台灣目前之公共自行車系統
雖大部分縣市都已有 但還是有少部分縣市還未引進
而在外國方面 歐洲是自行車的消費大洲
剛好也是公司很大一部分營收之來源

由此可知全球之自行車市場還有很大之成長空間
相關之族群及供應鏈都有機會受惠


公司產品之內外銷比重約是30%對70%
客戶包括巨大及美利達
產品之原料主要為鋼材及塑料
鋼材之主要進貨公司為中鋼 而鋼價近期回跌且持穩
有助於公司之獲利

去年公司增資主要為用來償還債務以提升財務比率
負債比率大幅降至40%
近年之利息保障倍數也緩步上升 財務狀況逐步好轉

毛利率方面
近年毛利率之改善有很大一部分原因是因為近年自行車風行
許多人願意花較高價格購買自行車及其零組件
另外就是公司生產銷售高品質且售價稍低之產品 以提升公司之競爭力
兩者均讓公司之獲利和毛利逐步上升


公司之競爭優勢在於以自有品牌行銷 累積不少聲譽
加上自行車產業之競爭度較低
且此產業資本技術密集、品牌認同度高
全球再生產自行車相關組件之廠商並不多
新廠商要跨入也不容易
讓公司未來有機會繼續成長

公司競爭之不利因素在於
生產成本之變動
還有全球變速器大廠shimano佔有全球大多數之市場
要搶下其市占不容易
但關於這點因為公司生產之產品品質高 且價格不高
有許多車友在成本考量下會選擇採用公司之產品
進而提升公司之競爭力及市占
這點有興趣的可以上網尋找公司相關之新聞及車友評價
大致上都不錯



我分析公司只著重在基本面

技術面和籌碼面就不分析了

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稍微修改
我只是分享標的
不代表買進建議
若跟單的賺賠自行負責承擔


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
長期投資
產業有變化或公司財務出問題才會出場

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他是美商 只是註冊地在愛爾蘭
總部也在美國芝加哥

推 heavenbeyond: 推一個07/17 22:32
→ ruln : 這價位 還不錯 可觀察～～07/17 22:33
→ ruln : 突破31站穩就大有可為囉～～07/17 22:33
推 goodjeff : 曾經是飆股07/17 22:34
推 roder : 如果是基本面 那等累積年收轉正再說吧07/17 22:36
推 teremy : 共享單車盛行時 很飆07/17 22:40
推 singleperson: 明天跟一張看看...07/17 22:45
推 g9h5j1k0 : 推一個 已上車三張07/17 22:50
推 ayoun22 : 蠻優的，上週有列入觀察名單中07/17 22:54
推 qk8520 : Sram不是愛爾蘭的嗎07/17 22:57
推 lityi : 推一個~07/17 22:59
推 s81277 : 有分析有推 只是年營收輸去年 股本又多兩成07/17 23:08
→ despair78214: 前年靠這隻躺著賺 今年不知道如何07/17 23:10
推 pushstut : push! !07/17 23:49
推 Jiabumeow : 嗯 SRAM是愛爾蘭商07/18 00:08
推 a22804649 : 好久不見的水哥@@07/18 00:35
→ reye : 不錯，明天開盤跟！07/18 00:43
→ Fmajor : 股價有點偏高07/18 01:20
推 chewthelife8: 這價位很漂亮啊 推07/18 02:01
推 simo520 : 每年來一次，go！07/18 06:57
→ yuleen123 : SRAM 從創始以來總部一直在芝加哥哦07/18 07:48
→ yuleen123 : 台灣公司登記的名字只代表台灣速聯的資金來源，SRAM 07/18 07:56
→ yuleen123 : 是美國公司無誤 07/18 07:56
推 Eleganse : 草堂春睡足，窗外日遲遲 07/18 08:28
推 TaiwanGeorge: 錢不夠，但我還是跟一張試試。 07/18 09:55
推 INIKS : 讚讚，不過感覺要上漲還要花點時間 07/18 13:29
推 MisteRed : 套在39....... 07/18 14:27
推 lk2986706we : 期待 07/18 16:23
推 kingingl : 上吧 07/19 08:59
推 reye : 已上車，耐心等待XD 07/24 00:07
推 pumprun : 套套套 08/14 09:24
推 dennis0985 : 23要進了嗎 12/25 08:49
推 showbon902 : 已進場20張 07/20 00:18